Raccomandazioni dell' EBA (European Bank Autority):
-Per le analisi del merito creditizio gli enti dovrebbero porre enfasi su una stima realistica e sostenibile del reddito e del flusso di cassa futuro del cliente
-Valutare il merito creditizio sulla base della “capacità attuale e futura del cliente”, ovvero sulla credibilità di piani prospettici documentati
-Promuovere un approccio proattivo al monitoraggio della qualità creditizia, individuando per tempo il credito in via di deterioramento
-Indicare i piani aziendali supportati da proiezioni finanziarie
-Le garanzie reali diventano solo una “via d’uscita dell’ente in caso di default o di deterioramento significativo del profilo di rischio e non la fonte primaria di rimborso
Si vuole sottolineare come la centralità di flussi informativi prospettici (approccio ottica forward looking) previsto dalle nuove linee guida EBA in tema di concessione e monitoraggio del credito (Guidelines on Loan Origination and Monitoring – LOM), vada nella stessa direzione dell'articolo 2086 c.c. che obbliga l' imprenditore ad istituire un adeguato assetto organizzativo, amministrativo e contabile onde rilevare tempestivamente segnali della crisi d'impresa e della perdita della sua continuità aziendale.
La nuova capacità di comunicare in modo adeguato ed efficiente con le banche rappresenterà un asset fondamentale a disposizione delle aziende che intendano reperire finanza per il proprio business.
Corollario: NO adeguati assetti NO fido.
Per un attento monitoraggio dello stato di salute dell’impresa e per prevenire le possibili situazioni di squilibrio è necessario adottare un sistema di analisi, programmazione, monitoraggio e controllo che possa dare delle indicazioni tempestive sullo stato di salute aziendale. Gli adeguati assetti organizzativi, amministrativi e contabili, e il controllo di gestione consistono in un insieme di prioritarie misure preventive da adottare.
Analisi Centrale dei Rischi opportunità per le aziende
Perché è importante conoscere il tuo merito creditizio
Controllo di gestione per migliorare i risultati del tuo business
Il controllo di gestione: un investimento strategico per l'azienda
Nuovo visto di conformità dell'informativa finanziaria aziendale EBA 2086
Perché una certificazione degli adeguati assetti aziendali? Tu imprenditore te lo sei mai chiesto?
La valutazione del merito creditizio è una fase cruciale nei processi di finanziamento aziendale, sia per le banche che per le imprese stesse. L'European Banking Authority (EBA) ha recentemente fornito importanti raccomandazioni riguardo all'analisi finanziaria, mettendo l'accento sulla necessità di un approccio proattivo e forward-looking. In questo articolo, esploreremo il valore della visione a lungo termine e dell'analisi prospettica nel valutare la sostenibilità e la solidità finanziaria delle aziende, e come questo sia fondamentale per ottenere finanziamenti e credito.
Un'analisi realistica e sostenibile del reddito e del flusso di cassa futuro:
La prima raccomandazione dell'EBA sottolinea l'importanza di una valutazione realistica e sostenibile del reddito e del flusso di cassa futuro del cliente. Questo significa considerare non solo i dati finanziari storici, ma anche le prospettive future dell'azienda. Le previsioni finanziarie basate su dati accurati e realistiche aspettative possono offrire una visione più completa della capacità dell'azienda di generare reddito e mantenere la stabilità finanziaria nel tempo.
La credibilità di piani prospettici documentati:
La valutazione del merito creditizio dovrebbe basarsi sulla "capacità attuale e futura del cliente", come indicato dall'EBA. Questo include la valutazione della credibilità dei piani prospettici dell'azienda. I piani aziendali documentati, supportati da proiezioni finanziarie chiare e dettagliate, dimostrano un impegno verso una gestione aziendale responsabile e orientata alla crescita. Questi piani prospettici diventano un'importante fonte di informazioni per le banche nella valutazione del rischio e della sostenibilità finanziaria dell'impresa.
Approccio proattivo al monitoraggio della qualità creditizia:
L'EBA sottolinea l'importanza di un approccio proattivo al monitoraggio della qualità creditizia, rilevando tempestivamente segnali di deterioramento del credito. Un'analisi continuativa e aggiornata della situazione finanziaria dell'azienda aiuta a identificare potenziali problemi e a intraprendere azioni correttive prima che la situazione peggiori. Questa prontezza nel monitoraggio riduce il rischio di crediti in sofferenza e contribuisce a una gestione finanziaria più resiliente.
Garanzie reali come via d'uscita, non fonte primaria di rimborso:
Un altro punto chiave delle raccomandazioni EBA riguarda il ruolo delle garanzie reali. Sebbene possano fornire una sicurezza aggiuntiva alle banche, non dovrebbero essere considerate come la fonte primaria di rimborso. Le garanzie reali sono una risorsa in caso di default o deterioramento significativo del profilo di rischio, ma la sostenibilità finanziaria dell'azienda dovrebbe essere la base per la concessione del credito.
Le raccomandazioni dell'EBA segnano un importante passo avanti verso un approccio di valutazione del merito creditizio più responsabile, proattivo e orientato al futuro. La centralità delle prospettive future nell'analisi finanziaria porta a una maggiore consapevolezza della sostenibilità e della solidità finanziaria delle aziende. Gli imprenditori sono incoraggiati a presentare piani prospettici dettagliati e realistici, dimostrando un impegno verso una gestione finanziaria prudente. Le banche, d'altra parte, possono trarre vantaggio da un monitoraggio proattivo della qualità creditizia, garantendo una maggiore resilienza del sistema finanziario nel suo complesso.
In conclusione, il nuovo approccio forward-looking promosso dall'EBA rappresenta una preziosa opportunità per aziende e istituzioni finanziarie di lavorare insieme verso una gestione finanziaria più responsabile e sostenibile. Una visione a lungo termine e una valutazione realistica delle prospettive future contribuiranno a costruire un contesto finanziario più solido e affidabile per il futuro delle imprese e dell'economia nel suo complesso.
Francesco Cacchiarelli economista di impresa
Iscritto all'Ordine dei Dottori Commercialisti ed Esperti Contabili di Viterbo, al numero 084 sezione A, anzianità 1989
Iscritto nel Registro dei Revisori Legali MEF, al numero 103287 sezione A, anzianità 1999
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Linee Guida in tema di concessione e monitoraggio del credito (Guidelines on Loan Origination and Monitoring – LOM).
Sezione 8 Monitoraggio continuo del rischio di credito
In questa sezione, l'EBA definisce le aspettative della vigilanza con riferimento all'implementazione dei sistemi informativo-gestionali necessaria per implementare i criteri di monitoraggio attraverso una watch list di specifici indicatori di allerta (Early Warning Indicators) costruendo così un collegamento tra il monitoraggio on-going delle posizioni (suddivise per sotto-portafogli individuati sulla base del settore della controparte, della posizione geografica, della dimensione del debitore ecc.) e la preventiva individuazione del deterioramento della posizione, tematica contenuta dalle Linee Guida dell'EBA sulla gestione delle esposizioni in sofferenza e forbearance.
Quanto previsto dalla nuove linegg Guida LOM avrà impatti trasversali molto importanti sia per le Banche -che dovranno modificare non solo il proprio modus operandi ma anche la propria «cultura del credito», - sia per le imprese.
